CEO内幕交易影响巴西投行上市计划 英国《金融时报》 丹尼尔•谢弗 伦敦, 萨曼塔•皮尔逊 圣保罗报道

巴西投行BTG Pactual首席执行官安德烈•埃斯特维斯(André Esteves)因内幕交易，被意大利监管机构处以罚金，此举已迫使这家迅速壮大的投行修改为下周高调上市准备的招股说明书。

意大利金融监管机构Consob对埃斯特维斯处以35万欧元罚金，并禁止他在6个月内在意大利公司担任高级职位，原因是他曾在5年前购入牛肉生产商Cremonini价值340万欧元的股份。
这一消息对这家总部位于里约热内卢、正准备上市的BTG Pactual是沉重一击。这家投行估值高达150亿美元，此次上市将成为9个多月以来巴西首宗大规模首次公开发行(IPO)。
BTG Pactual表示，4月13日，埃斯特维斯得知Consob的调查结果，并决定上诉。

该投行表示：“这一裁决仍可以在行政领域上诉，而且根据其性质，并不具有任何刑事领域的后果。”
意大利的Consob曾在今年2月下令没收埃斯特维斯的420万欧元财产，该监管机构表示，在得知Cremonini计划与其巴西竞争对手JBS组建合资公司的情况下，这位43岁的拉美银行家于2007年11月购入了Cremonini的股份。
2007年12月，上述两家公司宣布组建合资公司，但最终由于双方反目而夭折。
在本月初公布的IPO招股说明书中，BTG Pactual提到了针对埃斯特维斯的“正在欧洲进行的民事而非刑事调查”，当时没有提供任何具体细节。
在这份招股说明书中，BTG Pactual表示，不管调查结果如何，公司认为，这不会对BTG Pactual产生负面影响，包括埃斯特维斯履行目前职位的能力。
埃斯特维斯曾在年仅37岁时将BTG Pactual以25亿美元出售给瑞银(UBS)，之后的2007年，已是巴西第13大富豪的埃斯特维斯加入这家瑞士银行，担任固定收益部门全球主管。在金融危机爆发后，埃斯特维斯于2009年从瑞银手中将BTG Pactual买回，次年将BTG Pactual部分股权出售给3家主权财富基金，使BTG Pactual的估值达到约100亿美元。
BTG Pactual拒绝就Consob所处罚金一事进一步置评。
译者/梁艳裳