平安证券 基金月报（1月）

—基金发行速度趋缓 创新型品种浮出水面

2006 年2 月16 日 12页

封闭式基金：2007 年1 月份，封闭式基金总净值大幅提高，但是总市值只是略微上升，由于前期大盘上涨幅度过高，调整压力很大，因此封闭式基金二级市场价格表现趋于保守，也造成了1月份封闭式基金整体折价率相应大幅提高。二级市场上封闭式基金价格两极分化严重，涨幅最高的封闭式基金高达18.63%，而跌幅最高的封闭式基金高达8.44%，加权平均涨幅为0.4%。从成交量和成交金额来看，月成交总量比上一月成交总量下降了7.86%，交易活跃程度有所下降；但由于月初基金二级市场价格上升幅度较大的缘故，成交金额较上一月上升了8.49%。从折价率来看，1 月份封闭式基金折价大幅提高，从2006 年12 月的20.71%上升到27.64%。主要原因在于之前大盘涨幅过高，月末受加息预期的影响，大盘剧烈调整，封闭式基金二级市场价格下降幅度大大超过了基金净值的下降幅度