香港证监会开出有史以来最高罚单 英国《金融时报》 保罗•J•戴维斯 香港报道

香港市场监管机构向2009年一家新上市企业的保荐人开出迄今最大罚单，这是在中国内地赴港上市企业纷纷暴露问题之后，香港2官2方打击玩忽职守行为的又一个迹象。

中国一家化纤企业洪良国际(Hontex)是本案的焦点，该公司是数百家已从香港投资者手中筹集资金的内地企业之一。过去三年中，这些公司使香港每年都成为进行首次公开发行的最大市场。
但是，这些上市公司的股票有许多表现糟糕，香港证监会(SFC)在去年的一次审核中发现，为这些公司上市进行保荐的银行未能恪尽职守，在尽职调查中存在诸多失误。
现在SFC威胁这些银行称，要实行一套更为严格的赔偿责任及合规制度，今年正值香港市场遭遇2009年初以来最糟糕的开局，并被内地的深交所抢走一部分业务。

SFC禁止台湾兆丰证券(Mega Securities)的香港子公司兆丰资本(Mega Capital Asia)继续为机构未来在香港上市和证券交易提供咨询，并开出有史以来最高的罚单4200万港币（合540万美元）。
兆丰资本当时是洪良国际的独家财务顾问。2009年12月洪良国际在香港上市时筹集了10亿港币。3个月后，SFC采取行动冻结上市所得，指控洪良国际使用虚假并具有误导性的信息。
去年夏天，香港2高2等2法2院推迟了有关SFC是否可把上述资金归还投资者的裁定，以等待挑战SFC管辖范围和权限的另一宗案件的审理结果。
在另一项案件中，SFC扣押了美国对冲基金“亚洲老虎基金”(Tiger Asia)的在港资产，指控该基金的交易员操控市场。“亚洲老虎基金”否认了SFC的指控，并正对SFC的行动进行上诉。
这两起案例都是对SFC是否有能力对离岸企业和投资者采取行动的重大考验，这些企业和投资者不大可能重返香港以面对公2诉或者市场失当行为审裁处。这对于主要和离岸参与者打交道的香港市场非常重要。
香港证监会执法部执行董事马克•斯图尔德(Mark Steward)周日表示，兆丰资本的失误，与去年对IPO市场的检查报告所述大量保荐人存在的问题类似。香港有人士认为，马克•斯图尔德是取代英国金融服务管理局(FSA)执法部主管玛格丽特•科尔(Margaret Cole)的人选。
斯图尔德表示：“考虑到保荐人的重要性，这些失误必须得到最严肃的处理。对兆丰资本的处罚应当表明，SFC以最强烈的方式谴责此类失误。”
SFC没有发现兆丰资本卷入欺诈的证据，并且考虑到了兆丰资本在其他方面的记录良好。SFC补充道，兆丰资本否认了所有不当行为指控。
记者无法联系到兆丰资本相关人士请其置评。
译者/倪卫国