Kalecki 发表于 2012-5-11 17:12 
极好啊,LZ。当初也只是正读O'Hara那本书,故有此一问。最近几天都没上论坛,想不到竟然会召唤我这无名小辈 ...
谢谢你的问题。
其实,λ被称为市场流动性指标,它是市场深度的倒数。按我的理解,它与bid-ask spread成正比,即λ越大,市场流动性越低,bid-ask spread越大,因此在讨论λ的情况下就没有必要单独谈论bid-ask spread了。
把银行当做市商,这个问题比较有意思,在我国的外汇市场上,就是由银行来当做市商的。我这方面看的文献也比较少,不过感觉似乎有人做过,你可以google一下。