第二章 远期类金融衍生工具之远期价格
一、准备知识〔一〕连续复利假设数额A以年利率R投资了n年。如果每年复利m次，当m趋近于无穷大时〔即连续复利〕，其终值为： 如果终值为A，以利率R按连续复利方式贴现n年，其现值为：

进而可以推导出连续复利和每年计m次复利的利率之间相互转换的公式：Rc是连续复利利率, Rm是每年计m次复利的利率.