营运资本的管理课程
第一节 营运资本管理政策
一、营运资本的概念与特点营运资本的含义
营运资本也称营运资金，广义的营运资本指企业维持日常经营所需的资金，狭义的营运资本是指流动资产减去流动负债后的余额。  流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括现金、有价证券、应收账款和存货等。  流动负债是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内必须清偿的债务，主要包括短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应付职工薪酬、应交税费等。
营运资本的特点
流动资产又称经营性投资，与固定资产相比，具有如下特点：
(1)周转期短、流动性强；
(2)具有数量的波动性；
(3)具有实物形态的易变性；
(4) 资金来源的灵活多样。
流动负债筹资与长期负债筹资相比，具有如下特点：(1)速度快；
(2)弹性高；
(3)成本低；
(4)风险大。