[求助]MatLab与KMV

valentine

11485

收藏 2007-03-08

哪位有计算KMV模型中的DD（违约距离）和EDP(违约率)的MalLab算法程序？

我有个二阶微分方程组解决不了

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aris_zzy

2007-3-8 17:10:00

这就是那个BS方程...

找我我解过这个方程...

去这看看http://blog.csdn.net/aris_zzy/archive/2007/02/18/1511581.aspx

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irvingy

2007-3-9 07:18:00

以下是引用valentine在2007-3-8 12:16:00的发言：

哪位有计算KMV模型中的DD（违约距离）和EDP(违约率)的MalLab算法程序？

我有个二阶微分方程组解决不了

document.body.clientWidth*0.5) {this.resized=true;this.width=document.body.clientWidth*0.5;this.style.cursor='pointer';} else {this.onclick=null}" alt="" />

V and \sigma_A are solved by minimizing sum of squared errors.

To get DD, the real world drift is needed. You also have to define DP (default point).

EDF is not calculated. What KMV actually does is to fit EDF to DD using historical data.

[此贴子已经被作者于2007-3-9 7:18:31编辑过]

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liangli0413

2007-4-11 10:25:00

我也很想知道啊！

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zfevsnz

2009-3-1 11:25:00

我也想知道如何解到有最適解

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chenxinxiaolang

2010-1-16 14:57:07

我想请问楼主现在会解这个方程了吗？

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aris_zzy

2010-6-21 08:38:00

http://www.ariszheng.com/?p=14
%test KMV
%r: risk-free rate
r=0.0425;

%T: Time to expiration
T=1;%输入月数

%DP:Defaut point
%SD: short debt,  LD: long debt
SD=1228109081;%输入
LD=30750000;%输入
%计算违约点
%DP=SD+0.5*LD;
DP=1.187*SD+1.367*LD;
%D:Debt maket value
D=DP;%债务的市场价值，可以修改

%theta: volatility
%PriceTheta:  volatility of stock price
PriceTheta=0.1789;%(输入）
%EquityTheta: volatility of Theta value
EquityTheta=PriceTheta*sqrt(12);
%AssetTheta: volatility of asset

%E:Equit maket value
E=172330000;
%Va: Value of asset

%to compute the Va and AssetTheta
[Va,AssetTheta]=KMVOptSearch(E,D,r,T,EquityTheta)

%计算违约距离
DD=(Va-DP)/(Va*AssetTheta)
%计算违约率
EDF=normcdf(-DD)

运行testKMV
用文档中结果验证程序正确性,运算结果与文档中一致
Optimization terminated: first-order optimality is less than options.TolFun.
Va =
  1.6362e+009
AssetTheta =
0.0689
DD =
1.2111
EDF =
0.1129