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金融类
求助 老师让我看一篇 Markov chain for valuing Credit risk derivativ
楼主
gui_wu1
1926
8
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2012-06-13
jod.1998.408006.pdf
大小:(1.32 MB)
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求助
老师让我看一篇论文 Markov chain for valuing Credit risk derivatives 我后来的验证实在看不懂 求教 真心感谢 论文原文 能否求老师告诉我 后面的例子 怎么由exhibit1.2求出3.4的
或者求老师告诉我JLT模型 是怎么根据一个转移概率求出来信用风险因子的 或者告诉我该看看什么书 最好告诉我怎么求 谢谢老师了 真心跪了
可以私信我 qq商量 帮我弄好了 有感谢 谢谢大家 我真心跪了。。
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沙发
gui_wu1
2012-6-13 21:42:44
论坛里的老师 求教真心求教
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藤椅
gui_wu1
2012-6-13 21:46:41
求哪位大神指导一下 真心很急 真心跪了 谢谢
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板凳
gui_wu1
2012-6-13 22:07:53
求助 刷起 跪求
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报纸
gui_wu1
2012-6-15 16:08:03
真的没人懂么。。。。还是我太弱了 弱弱的再求一次
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地板
_majia_
2012-6-19 18:34:50
没人有空吧
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7楼
369360362
2012-7-21 15:48:07
kan kan
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8楼
Dekenstr
2012-7-21 17:38:28
这种论文都是把一个很简单的道理写得很复杂。。。
Exhibit 3, 4就是1, 2 在risk-neutral下面的表达式罢了。
其实1到4就是一个rating migration matrix, 只不过加多了个限制条件:就是已经default的话就不能再transitl回到任一非default的rating了。。。所以作者又起了一个好听的名字叫做absorbing....所以最后一列全是0,除了右下角的1。
右下角的1就是说如果t 时已经是default了,t+1时只能100%的概率回到default...
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9楼
Dekenstr
2012-7-21 18:33:18
再往后面没有怎么看,看样子像是在risk-neutral下面做个折现,只不过是用了countinuous interest rate, 所以要用积分符
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