风险调整卖空约束

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收藏 2012-07-15

AB的研究人员认为，如果取消国际股票型基金的卖空约束，即允许它们自由买入或卖空股票，一个优秀的基金经理的经过风险调整的业绩可望提高70%，是所有投资约束中影响最大的。
“经过风险调整”是什么意思？

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2012-7-15 21:03:20

风险就是用收益率的波动即方差表示，风险调整收益就是收益率与风险的比值，即单位风险获得的收益率。

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2012-7-15 21:05:30

一般的业绩评价指标例如夏普指标、詹森指标和史提诺指标等等都会考虑到风险调整，认为只有考虑风险的收益才是未来可持续的收益。

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2012-7-15 21:29:55

金黄色的风发表于 2012-7-15 21:05
一般的业绩评价指标例如夏普指标、詹森指标和史提诺指标等等都会考虑到风险调整，认为只有考虑风险的收益才 ...

谢谢！

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2012-7-16 04:35:03

sharpe ratio吧 (portfolio return-risk free return)/standard deviation of portfolio return

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