根据McDonald的课本里说的那样，遇到特大非人控灾害时，Delta-Hedging 就不管用了。保险公司只能理赔小额损失，所以要考虑到大额损失理赔而买再保险。但是，再保险公司就没人给它理赔了，如果数量庞大的车都进水了，超出再保险公司的理赔范围，那就只能自己管了。如果只是几百辆或几千辆车，还可以找保险公司赔款。

再保险公司嘛，其实是对diversifcation用得最好的。

很多再保险公司都是世界级的，所谓东边不亮西边亮，全球性的分散风险。

还有一个就是再保险公司可以把自己的portfolio打散了，再分给别的再保险公司，retrocession，多搞几下，自己对某个区域的风险暴露就相对小多了。

一句话：大智若愚，大道至简。

暴雨导致的车辆浸水不在除外责任里面，保险公司应该要赔的，据说北京这次光财险公司就要赔5个亿

中国人民财产保险股份有限公司

家庭自用汽车损失保险条款责任免除

第六条  下列情况下，不论任何原因造成被保险机动车损失，保险人均不负责赔偿：

（一） 地震及其次生灾害；

（二） 战争、军事冲突、恐怖活动、暴乱、扣押、收缴、没收、政府征用；

（三） 竞赛、测试，在营业性维修、养护场所修理、养护期间；

（四） 利用被保险机动车从事违法活动；

（五） 驾驶人饮酒、吸食或注射毒品、被药物麻醉后使用被保险机动车；

（六） 事故发生后，被保险人或其允许的驾驶人在未依法采取措施的情况下驾驶被保险机动车或者遗弃被保险机动车逃离事故现场，或故意破坏、伪造现场、毁灭证据；

（七） 驾驶人有下列情形之一者：

1、无驾驶证或驾驶证有效期已届满；

2、驾驶的被保险机动车与驾驶证载明的准驾车型不符；

3、持未按规定审验的驾驶证，以及在暂扣、扣留、吊销、注销驾驶证期间驾驶被保险机动车；

4、依照法律法规或公安机关交通管理部门有关规定不允许驾驶被保险机动车的其他情况下驾车。

（八） 非被保险人允许的驾驶人使用被保险机动车；

（九） 被保险机动车转让他人，被保险人、受让人未履行本保险合同第三十三条规定的通知义务，且因转让导致被保险机动车危险程度显著增加而发生保险事故；

（十） 除另有约定外，发生保险事故时被保险机动车无公安机关交通管理部门核发的行驶证或号牌，或未按规定检验或检验不合格。

第七条  被保险机动车的下列损失和费用，保险人不负责赔偿：

（一） 自然磨损、朽蚀、腐蚀、故障；

（二） 玻璃单独破碎，车轮单独损坏；

（三） 无明显碰撞痕迹的车身划痕；

（四） 人工直接供油、高温烘烤造成的损失；

（五） 自燃以及不明原因火灾造成的损失；

（六） 遭受保险责任范围内的损失后，未经必要修理继续使用被保险机动车，致使损失扩大的部分；

（七） 因污染（含放射性污染）造成的损失；

（八） 市场价格变动造成的贬值、修理后价值降低引起的损失；

（九） 标准配置以外新增设备的损失；

（十） 发动机进水后导致的发动机损坏；

（十一） 被保险机动车所载货物坠落、倒塌、撞击、泄漏造成的损失；

（十二） 被盗窃、抢劫、抢夺，以及因被盗窃、抢劫、抢夺受到损坏或车上零部件、附属设备丢失；

（十三） 被保险人或驾驶人的故意行为造成的损失；

（十四） 应当由机动车交通事故责任强制保险赔偿的金额。

第八条  保险人在依据本保险合同约定计算赔款的基础上，按照下列免赔率免赔：

（一） 负次要事故责任的免赔率为5%，负同等事故责任的免赔率为8%，负主要事故责任的免赔率为10%，负全部事故责任或单方肇事事故的免赔率为15%；

（二） 被保险机动车的损失应当由第三方负责赔偿的，无法找到第三方时，免赔率为30%；

（三） 被保险人根据有关法律法规规定选择自行协商方式处理交通事故，不能证明事故原因的，免赔率为20%；

（四） 投保时指定驾驶人，保险事故发生时为非指定驾驶人使用被保险机动车的，增加免赔率10%；

（五） 投保时约定行驶区域，保险事故发生在约定行驶区域以外的，增加免赔率10%。

第九条  其他不属于保险责任范围内的损失和费用。


发动机特别损失险条款

投保了家庭自用汽车损失保险或非营业用汽车损失保险的机动车，可投保本附加险。

第一条  保险责任

保险期间内，投保了本附加险的被保险机动车在使用过程中，因下列原因导致发动机进水而造成发动机的直接损毁，保险人负责赔偿：

（一）被保险机动车在积水路面涉水行驶；

（二）被保险机动车在水中启动；
（三）发生上述保险事故时被保险人或其允许的驾驶人对被保险机动车采取施救、保护措施所支出的合理费用。

第二条  赔偿处理

(一) 在发生保险事故时被保险机动车的实际价值内计算赔偿，但不超过被保险机动车的保险金额；

(二) 本保险每次赔偿均实行20%的免赔率。