啥也不说了，UBS，你懂得。
目录

投资要点 3
八月行业配置思路 4
—  1.1  关注经济企稳信号............................................................................................. 4  
—  1.2  部分周期类行业开始有企稳趋势....................................................................... 5  
—  1.3  强势股补跌与周期股企稳已经出现.................................................................... 7  
—  1.4  预计中报非金融增长速度与一季报基本一致..................................................... 8  
—  1.5  从基金配置看强势股补跌................................................................................ 10  
—  1.6  均衡配置......................................................................................................... 11  
附表：行业景气跟踪数据图表 12
—  2.1  金融................................................................................................................ 12  
—  2.2 TMT ................................................................................................................ 13
—  2.3  下游耐用消费.................................................................................................. 14  
—  2.4  下游非耐用消费品........................................................................................... 16  
—  2.5  中游................................................................................................................ 17  
—  2.6  上游................................................................................................................ 20  
—  2.7  交通运输......................................................................................................... 21