深圳证券交易所：股票市场绩效报告 2006 年度

Shenzhen Stock Exchange Market Performance Report 2006

金融创新实验室 深圳证券交易所

2007 年3 月 32页

目录
一、 导言....................................................................................................1
二、 市场绩效的度量..............................................................................................2
三、 市场绩效指标体系..........................................................................................4
四、 市场绩效计算结果..........................................................................................7
（一）流动性.........................................................................................................7
（二）波动性.......................................................................................................14
（三）有效性.......................................................................................................16
（四）订单执行质量...........................................................................................17
五、 流动性的周期特征........................................................................................22
六、 报告结论........................................................................................................24