iooo 发表于 2012-9-8 10:49 
比如，你可以考虑Mundell-Fleming模型，模型中包括通常的IS方程、LM方程、AS方程和BP方程。如果利率i是政策工具，那么LM方程用来内生的决定货币量。内部平衡时，产出等于潜在产出，同时通胀为零（或者为一固定值，比如4%），外部平衡时，经常项盈余为一个合理水平。
考虑内部平衡上的一个（G0,i0）组合，和一个（G1，i1）组合，且G1>G0, 两个组合都处在内部平衡上，考虑（G1，i0），由于G1大于G0，这将使得实际产出（产品市场均衡的产出）大于潜在产出，通货膨胀高于目标值，因此，（G1，i0）肯定不在内部平衡上，处于内部平衡上的（G1，i1）一定有i1>i0,这样才能抵消掉G1的作用。
外部平衡的考虑类似，G1>G0带来的产出增加进口增加会恶化经常项而使国际收支恶化，要抵消这种恶化，需要i1>i0(假设这可以改善金融项目).
我们来看你前面的意见：
一个G1，I1组合和一个G0，I0组合，如果你预先假设了G1>G0，那么除非你也同时设定G1为初始值或者期初值，而G0为后续值或者期末值，否则，坐标中的G1，I1组合一定在G0，I0右方出现。
那么问题就来了：
为什么G1，I1组合或者G1>G0时候一定是实际产出大于潜在产出呢？
当然，我们也可以考虑说，G0和G1不是期初期末的时间差关系，而是同一时点上发生的。
那么有什么ZF会在经济萧条的时候同时提高名义利率并进行大规模政_府采购呢？亦或这个利率是自然利率？
但如果是自然利率，那么又反过来与时间差的不存在相悖。
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