一场“时不我待”的反弹
  
  反弹，时不我待？
在经历了连续四个月的下跌之后，市场可能需要在9 月发动一场反弹。1 ，抓
住季节性施工旺季；2 ，假想“金九银十”的地产销售；3 ，乘着“十八大”
前的维稳；4 ，海外正面政策预期还在；5 ，市场没有政策预期，有政策就是
意外。这个时间窗口，对于很多投资者而言，“时不我待”。可惜的是，由
于去库存还在延续，预计这种反弹将更多表现为主题投资，而对指数贡献有
限。我们建议关注与政府基建相关的，前期跌幅较大，9 、10月份季节性环
比恢复较明显的行业和公司。具体推荐名单请参见正文。
  利率调整信号增强
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  A 股盈利观察
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