现金流量表就要注意不要把权责制的东西弄进来，只要把握住你的收入和支出到底有没有涉及资金的流动就可以很容易判断了

谈一下我的理解，仅供参考，也欢迎其他坛友指正：
第一，个人理解这个建设项目应该分建设期、运营期等多个阶段，你需要计算每一期的现金净流量，然后折现到期初，以对整个项目的NPV、投资收益率等计算吧。这种情况下，营业收入就是你该计算期发生的营业活动产生的收入，不管是赊销还是别的方式。
第二，流动资金占用是因为项目建设时一定要留出足够的资金以备不时之需，这个很容易理解，比如你做预算时计划采购成本是2000万，结果建设了半年时间，钢材突然涨价了，你需要花3000万买同样的钢材了，如果没有足够的流动资金，到时候去哪里现筹钱么？来得及么？一定能筹得到钱么？融资成本能接受么？资金链断裂对于项目建设来说可是大问题！
应收账款是否是现金流出？考虑现金流量表的时候就只是考虑是否会引起现金流出流入就好。人家买了你的东西，该给钱没给钱，你就在自己账上挂了一笔应收账款，有现金的流出流入么？
第三，考察项目初始投资多少你就得把项目当成一个整体，看看项目与外部有什么现金流出流入。注资1000万，意味着项目从外部获得1000万现金流入，人家拿着钱去投资固定资产还是投资流动资产都是在项目内部的分配，不意味着钱流出项目了，或者项目的投资减少了。对吧？
我也是菜鸟一只，欢迎有真知灼见的高人多提意见，帮我成长。真诚拜谢。

好专业啊

感谢各位同仁的支持！
可能问题阐述不清楚，导致大家理解不一，提供的意见也不一样。
后期经过反复考虑，最终实际按照如下方式处理：
1.项目投资现金流量表中的基本逻辑是
项目净现值=项目各期经营净现金流量*折现率
测算中“营业收入”取包含赊销的销售额，假定其为全部付现收入，因为赊销部分已在流动资产占用中考虑。
2.假定销售额全部收现，那么赊销的部分可以认为是收回现金后又做了流动资产投资（应收账款），所以流动资产占用可理解为一项现金流出。
3.项目投资现金流量表是一种融资前分析，之后才决定如何做筹融资。因此，测算中的固定资产投资是按照实际运营需要进行测算。这个最后项目方案中如何注资没有关系。

看看！学习！

强人

我是想进来学习的 顺便帮顶一下···

都是牛人 膜拜 学习 帮顶

各种牛人啊，学习了！

处理不太符合实务。实务中的处理是
1。营业收入=当期收现收入+当期收回上期赊销部分收入
2.流动资金占用是指项目进入营运时，企业要现垫支购买材料、支付工资、其他支出等款项，直到项目产品售出收回货款，所以平均占用的应收占款是一项现金流出。
3.初始投资包括“固定资产投资、流动资金垫支、不可预见费用”  三个部分，新合资公司共注资1000万，是资金来源，编制投资预算表时用到。

顶一个

这种帖子可以多一点

914995713@qq.com  本人是咨询公司专门写可研和商业计划书的

建议你看下技术经济学相关内容，和财务会计还是有区别的，处理比财务会计要简单些，那个项目投资前分析不是一两句能够说的很明白，进入系统就算流入，出去系统就算流出，分筹备期、建设期、运营期，每期按照一定折现率折算到当期，分为全投资、自有资金投资，然后进行风险分析，大致思路如此，细节可以看下书。或者看下可行研究报告财务分析类相关内容。

找本书系统的学习一下吧

第一： “营业收入”包括赊销部分，这是按照权责发生制指要求的。
第二：流动资金需要考虑占用。占用的资金有机会成本，可能产生收益，如果占用，就会失去。
第三:这个问题要看你公司的流动资金投入的时间段。在分期投入是，期初初始投资为150+x（期初投入流动资金）； 在期初一次投入 ，初始投资1000.
希望可以帮助你。

受教了