数据介绍：

• 年份：2000-2024
• 范围：A股上市公司
• 三种版本结果：权益资本成本CAPM模型（未缩尾未剔除）、权益资本成本CAPM模型(已剔除金融STPT未缩尾)、权益资本成本CAPM模型(已剔除金融STPT已缩尾)
• 文件格式：Dta格式（使用Stata打开）、Xlsx格式（使用Excel打开)
• 注：提供了剔除所需数据和剔除代码，若无需做该项剔除处理，自行删除相关代码重新运行即可
• 原始数据包含：无风险利率、风险评价系数Beta、Damodaran市场风险溢价数据
• 行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算并对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
• 代码格式：do文件（Stata 14/15/16/17/18）
  

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计算说明：

      模型中的 为无风险利率，采用一年期定期存款的加权平均利率作为替代，权数为天数，β 直接取自数据库。由于分年度估算资本成本的过程中很多年份出现了 <0的情况，导致最终计算出的资本成本有大量的负值，最终放弃了采用实际的风险溢价作为预期风险溢价的做法。 采用Damodaran对于中国2000-2023年市场风险溢价的估算数据。

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参考文献

• 汪平, 袁光华, 李阳阳. 我国企业资本成本估算及其估算值的合理界域[J]. 投资研究, 031(11):101-114.
  

    

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代码：

数据量

描述性统计：

结果数据