2023-2004年上市公司权益资本成本数据CAPM模型代码和数据

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前言：

原始数据的各项指标由楼主自行整理自权威相关数据库汇总而成，仅供参考使用。使用时请以自己获取的数据为主，并参考相关计算代码进行操作，得到自己的计算结果。

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数据处理:

选取2004-2023年A股上市公司为样本‚并按以下程序筛选：

（1）根据需要判断是否剔除 ST、PT 企业；

（2）对主要连续变量‚将处于0—1％和99％—100％之间的样本进行 winsorize 处理

计算依据：

CAPM估算方程：ri=rf+β（rm-rf）

模型中的 rf 为无风险利率，采用某年一年期定期存款的加权平均利率作为替代，权数为天数。由于分年度估算资本成本的过程中很多年份出现了 rM <0的情况，导致最终计算出的资本成本有大量的负值，最终放弃了采用实际的风险溢价作为预期风险溢价的做法。 rM - rf 采用Damodaran对于中国市场风险溢价的估算数据

β为股票i的收益率对市场综合收益率的敏感系数

计算结果

数据样本：

购买本资料无偿赠送参考文献原文、stata参考代码、原始数据。

以及2000--2023上市公司年度信息常用指标，指标包含：股票代码 证券代码 year 证券简称 AB股标识 成立年份 公司上市年份 是否ST或PT 行业分类 纬度 经度 所在区县 所在地区 股权性质 行业代码 省份 注册所在地 办公地经度 办公地纬度 公司性质 是否为国有控股 注册具体地址 经营范围 上市日期 上市状态 退市日期 统计截止日期 董事会人数 董事长持股数量 董事长持股比例 董事会持股数量