今天用Python自己算了一次个股与市场组合的贝塔，发现了一个问题。<br>
收集了个股及所属行业板块一年的收盘价数据，分别计算了个股与所属行业板块的收益率。<br>
有了两列收益率，就能求出各自的标准差和协方差，也就能求出个股相对于市场组合的贝塔系数。<br>
当我满心欢喜的拿着求出来的贝塔，去用CAPM时，我懵了，个股收益率是已知的啊，那我们平时计算权益资本成本为啥还用CAPM，求哪一天的资本成本，就用哪天的收盘价除以一个收盘价再减1不就好了吗？<br>
不知道这种简单思维有什么错误之处，用这个论文显得很low,但是用CAPM就很高级。而且实践中收盘价很容易拿到数据，贝塔系数不容易拿到数据，而且这些贝塔数据不也是用收益率算的吗？<br>
感觉一直在绕圈圈，求网友批评指正