通信行业专题研究-运营商云vs互联网云谁主沉浮
通信行业专题研究-运营商云vs互联网云谁主沉浮
一、行业竞争格局新变化，运营商云与互联网云各有优势
1.1经营范围：运营商具备天然资源优势，中国特色发展路径显著
由于北美云计算行业发展整体领先中国5-10年，市场研究国内云计算行业时通常会复盘和借鉴北美发展路径，并推测国内云计算基础设施厂商仍将复制海外的竞争格局，即：强者恒强、马太效应持续。但我们认为国内市场与海外营商环境差异显著，虽然阿里云行业龙头地位稳固，但第三方云、华为云、运营商云等“后起之秀”在不同发展阶段均有快速赶超之势，动态竞争格局较海外更分散。同时，由于我国云计算仍处于早期发展阶段，不确定性强，产业链长，且参与者多，建议持续关注竞争格局变化带来的广泛投资机会。除去中美实体经济发展情况、IT与云化基础设施及技术储备等历史发展阶段性差异，最本质与直接的差异体现在经营范围限制。云计算厂商需要大量IT基础设施，为客户提供低成本、安全可靠、弹性的计算、存储、网络资源，规模效应显著。亚马逊等企业在海外可以自行拉专线网络，而国内基础电信业务仅对电信运营商开放许可申请。即：除电信运营商以外的 ...