加密货币做市机器人是一种自动化交易程序，主要任务是在交易所持续挂出买单和卖单，为市场提供流动性，同时从买卖价差中获取利润。它的核心逻辑类似于传统金融市场的做市商，但在加密货币领域，由于市场波动更大、交易环境更复杂，对机器人的策略和风控要求也更高。
做市机器人会在订单簿的买卖两侧同时挂单（例如在买一价和卖一价分别下单），并动态调整价格，确保订单能成交但又不至于承担过高风险。它的盈利来源主要是买卖价差（Bid-Ask Spread），通过高频、小额的交易积累利润。此外，机器人还会监控市场深度、波动性、交易量等数据，实时优化挂单策略。
加密货币做市机器人有几个关键功能模块，价格预测、价差策略、库存管理、风险控制和交易所API对接。
价格预测：结合历史数据、市场情绪、订单簿变化等因素，预测短期价格走势，优化报价。
价差策略：决定买卖订单之间的价差，可以是固定比例，也可以根据市场波动动态调整。
库存管理：控制不同代币的持仓比例，避免因单边行情导致资产失衡（例如在BTC/USDT交易对中避免持有过多BTC）。
风险控制：设置最大持仓量、止损条件、滑点保护等，防止极端行情下出现大幅亏损。
交易所API对接：连接币安、Coinbase等交易所，实时获取市场数据并执行交易。
加密货币做市机器人常见做市策略：
被动做市（Pure Market Making）：仅挂限价单，不主动吃单，适合高流动性市场（如BTC/USDT）。
统计套利：利用相关性强的代币（如ETH/BTC）的价差回归特性，在价差扩大时进行对冲交易。
高频做市（HFT）：依赖超低延迟交易，捕捉微小价差，通常需要专业级硬件支持。
智能路由：跨多个交易所寻找最优报价，类似DEX聚合器（如1inch）的运作方式。
加密货币做市机器人在使用时也存在一定的风险。在AMM（如Uniswap）中提供流动性时，代币价格剧烈波动可能导致亏损，造成无常损失。大资金可能故意砸盘或拉盘，使机器人的挂单被“狙击”。API延迟、程序漏洞或交易所故障可能导致意外损失。部分国家可能将高频做市视为市场操纵行为，需注意合规性。