故事是这样的，我们有一个公司的股票return 数据，还有market return, short term interest rate and long term interest rate.

任务是这样的，我们要建立两个模型，一个是基于金融理论的模型，还有一个是时间序列的模型。

我发现的问题是，我画ri 的acf/pacf都不是显著的，这样还能不能做time series ARMA model?如果不能，那还怎么做时间序列模型啊？

难道pacf/acf并不是十分准确的么？我试过建立一个ARMA(1,1)结果显示系数的t-prob=0.000，又是显著的。这和前面画的ACF/PACF不是矛盾的么？