光大证券-医药商业：曲线投资药品分销业的“国美电器”

06. 11 8页

􀂄 央企重组大戏，国药控股整合势在必行：在国资委力推央企重组，优
质资产整体上市的大背景下，作为国内药品分销的龙头企业，国药控
股资产和业务整合势在必行。参考目前央企重组、整体上市的案例分
析，其控股子公司国药股份（600511）份和一致药业（000028）未来
市场想象空间巨大。
􀂄 曲线投资药品分销业的“国美电器”：国药控股药品分销霸主地位显
露，并且国药控股推进整体上市、一体化运营是大势所趋，因此我们
认为可以积极配置国药股份（600511）和战略性配置一致药业
(000028)，曲线投资药品分销业的“国美电器”。