不知道大家有没有做过panel data+IV estimation 的。假设自变量中有一些不是外生的，和因变量有关系，就要用工具变量。但在面板数据模型中一般先用一阶差分或其他方法去掉那个不随时间变化的country effect再做回归。按照wooldridge的书上说的是差分后再使用工具变量，而且那个有问题的自变量的前期数据（lags)可以用作工具变量。我自己用这个方法的时候，总是发现差分前有问题的自变量的确和他的lags很相关，但这些lags和差分后的有问题变量的相关性很低，好像不能用作工具变量。我两个数据都是这个情况，搞得我总是要说在这个情况下internal工具变量不适用。不知道大家有没有遇到过适用的时候。