我的理解是：
如果任意一日的收益率是独立于其他日期的收益率，那么，n个独立随机变量之和也是个随机变量，其方差正好是那n个随机变量方差之和，而波动率是标准差（即方差的平方根），所以，周一至周五的波动率（未年化）均是1%，那么那一周（五个工作日）的周波动率是=sqrt(0.01^2×5)=1%×sqrt(5)。月和年的波动率以此类推。
如果前述独立的条件不成立，那么就需要对每个月同一天（如月末）的股价算出月收益率，然后用月收益率数据（按日收益率同样的）求标准差的方法，求出月波动率。

您好，现在锐思数据库有的是
日波动率(DVolatility)
概述
该表提供根据股票日收益数据计算的历史波动率。分别采用20日、60日简单移动法，指数加权移动平均法和Garch模型计算日波动率。
本表使用对数收益数据。对数收益=log(1+百分比收益)。

日历史波动率
Sma20
波动率_20日简单移动平均
Valatility_20 Days Simple Moving Average
数值
20.6


Sma60
波动率_60日简单移动平均
Valatility_60 Days Simple Moving Average
数值
20.6


Ewma
波动率_指数加权移动平均
Valatility_Exponential Weighted Moving Average
数值
20.6


Garch
波动率_Garch
Volatility_Garch
数值
20.6

我现在要用月波动 具体怎么用这里的数据呢 不太懂 谢谢您了！

这些日波动率是不同的算法得出的结果（可以看有关书籍来了解算法），用哪个好，我觉得很难说。如果是数值是20.6%，这么大，大概已经是年化的日波动率（日波动率年化相当于日波动率×sqrt(252))。252是一年工作日数量。

不知你要月波动率干嘛？单就我所知的简单方法而言，年化的月波动率基本等于年化的日波动率。

做论文需要，用的都是月度的数据。

LZ现在问题解决了吗？我也碰到这个问题耶！