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2012-10-26
向大家问这道题。谢谢帮忙~Stock A alternates between +20% and -10%with equal probability. Howmuch would each dollar invested today in stock A earn in 10 years?
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2012-10-26 23:29:32
计算期望价格,然后求收益率吧
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2012-10-27 20:54:37
灿宇 发表于 2012-10-26 23:29
计算期望价格,然后求收益率吧
那期望价格要怎么计算呢?回报服从什么分布呢?
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2012-10-27 22:29:31
【(1+20%)50%+(1-10%)50%-1】*100%=5%
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2012-10-28 11:56:46
灿宇 发表于 2012-10-27 22:29
【(1+20%)50%+(1-10%)50%-1】*100%=5%
嗯谢谢。
这是一期的情况,如果是多期呢?
而且我感觉呀,alternates应该是指在+20%至-10%之间随机波动,而不是两都出现的概率都是50%。你觉得呢?
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2012-10-28 23:48:52
gazifjfz 发表于 2012-10-28 11:56
嗯谢谢。
这是一期的情况,如果是多期呢?
而且我感觉呀,alternates应该是指在+20%至-10%之间随机波动 ...
嗯,是啊,要是随即波动的话,就得用二叉树模型了。在+20%至-10%之间按照均匀概率随机波动,如果舍股价为1,那么就可以算出方差为0.0075,利用方差计算上行乘数u=e^(标准差*根下t),下行乘数为上行乘数的倒数。然后向后计算吧,应该会得出11个结果~~
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