其实不建议你这么做，你多看看论文，我还没见过分行业进行winsor的，一般都是对整体样本进行操作。一般情况下我们不会单独对subgroup进行去除极值的操作（包括winsor）。

谢谢，我是一个跨国的企业层面数据。因此，对于不同国家、不同产业，其企业在关键指标上存在大量的离群值。

我觉得应该取决于数据结构。

egen g=group(state, ind)
gen x_w=.
forv i=1/g[_N] {
winsor x if g==`i', gen(x`i') p(.01)
replace x_w=x`i' if g==`i'
cap drop x`i'
}

thanks.