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14036 12
2013-01-23
从Beck和Katz(1995)介绍该方法之后,PCSE(pannel corrected standard errors)被广泛用于大N和小T的面板数据模型估计。从现有实证应用来看,尤其是在估计国家和省地类型的面板数据时被大量使用,以处理复杂的面板误差结构。
在stata中,直接使用PCSE进行估计的话,实际上是在OLS的估计结果上对回归系数的标准误进行了修正。也就是说,实际上是OLS方法,只不过通过调整置信区间对系数的显著性进行了修正。想请教的是,可不可以在使用PCSE的同时,区分固定效应和随机效应(目前看到的pcse方法实证研究中均未对此进行区分)(例如,对固定效应模型使用PCSE进行修正)?如果可以的话,在stata中可如何让实现?

请高手解答,多谢!

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2013-1-24 11:01:25
首先声名,我不是高手,探讨一下。
我的理解:
1、xtpcse主要适合N和T都适用的面板数据,即是一个方块的数据结构;
2、既然xtpcse是在考虑了异方差和序列相关的影响后,修正了标准误,那么无论是fe还是re的个体效应还需要关照吗?这部分信息应该体现到了OLS估计中了吧!
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2013-1-24 13:25:52
sewind_tj 发表于 2013-1-24 11:01
首先声名,我不是高手,探讨一下。
我的理解:
1、xtpcse主要适合N和T都适用的面板数据,即是一个方块的数 ...
谢谢关注,欢迎探讨。
我的理解及疑问是:
1、PCSE没有考虑个体效应,这是和RE、FE在模型设定上的差异,但并不说明个体效应在此就不需要考虑,这种假定究竟是否合理?
2、如果PCSE的同时不能区分RE和FE的话,如何对之进行取舍?毕竟用得最多的还是通过hausman在FE、RE间进行选择。
3、既然PCSE没有考虑个体效应,那可否认为:如果检验证明存在固定效应,则不能使用PCSE?

希望知道的朋友予以解惑,有类似疑问的朋友一起探讨。
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2013-1-24 18:52:08
济民经世 发表于 2013-1-24 13:25
谢谢关注,欢迎探讨。
我的理解及疑问是:
1、PCSE没有考虑个体效应,这是和RE、FE在模型设定上的差异, ...
我的意思是说既然已经考虑了截面(个体)上的异方差和每一个截面(个体)内在时间维度上的相关性,干嘛非要从干扰项中“提取”个体效应来考察其是fe或re呢?
请蓝色版主看看。
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2013-1-25 09:19:14
sewind_tj 发表于 2013-1-24 18:52
我的意思是说既然已经考虑了截面(个体)上的异方差和每一个截面(个体)内在时间维度上的相关性,干嘛非 ...
但是PCSE只是在对方差修正时考虑了异方差和自相关,回归系数的估计中并没有考虑也没有区分个体效应。这样的话就只能在对回归系数的假设检验上起作用,但估计结果本身可能存在较大的大小乃至方向上的偏差。   
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2013-1-26 13:18:19
济民经世 发表于 2013-1-25 09:19
但是PCSE只是在对方差修正时考虑了异方差和自相关,回归系数的估计中并没有考虑也没有区分个体效应。这样 ...
个体效应是可识别但不能观测的,既然在OLS中个体效应在干扰项之中,在fe或re中,个体效应从干扰项中分离出来,在PCSE中考虑了异方差和自相关,即异方差和自相关中已经(至少部分的)含有了个体效应,那么在单独提取出来是代表何种意义呢?
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