对于一个内生变量x, 有两个可选的IV(z1 和 z2), 所以现在有三种选择(1)z1单独作为IV,(2)z2单独作为IV,(3)z1, z2之组合作为IV。根据第一阶段回归结果,z1的系数不为零,不能拒绝z2的系数为零(p-value=0.112),即z2可能与x无关。这种情况下是否该如何选择工具变量,可不可以用z1,z2的组合作IV?
三种情况依次回归的结果:
为什么增加一个弱工具变量(weak instrument)之后x的系数更significant呢?这种影响可靠吗?请教三种情况该如何选择,感谢帮忙。