很关注组合投资策略，主流的有OBPI、CPPI、TPPI，对OBPI很关注，请问大家，为什么很多文献中说，即使是构造期权，也需要现实中的期权价格作为参考，中国没有期权，加之债券市场不成熟，所以OBPI策略很难实现，是由于构造中的手续费太过庞大吗？现在的组合投资策略，能改进进而在中国证券、期货市场上实现的有什么新的创新吗？