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请教组合久期
楼主
Zanyo
2588
2
收藏
2013-02-21
对于债券组合,组合久期就是所有债券的加权平均久期,sum(D*k),k为市值占比,这个没有疑问。
但是如果是混合组合,比如含有股票,那么组合久期该怎么计算?k是债券占组合净值的比还是占债券资产的比呢?哪个更有意义呢?
求解答,谢谢~~~
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沙发
creamqueen
2013-2-22 19:36:02
应该是整个组合净值吧,毕竟你关心的是组合的敏感性。譬如你有两个BALANCED的投资组合,BOND部分的组合完全相同,但一个是20%的BOND,另一个是40%的BOND,明显的,整体来说40%的敏感性更高,但如果只看债券部分的比例,你只会得出久期相同的结论
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藤椅
sunyanfeng5122
2013-4-19 20:24:36
看着迷糊,,不过顶一下
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