关于LIBOR的疑问 - 经管之家

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关于LIBOR的疑问

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收藏 2013-03-21

CFA一级上说，欧洲美元期权是基于LIBOR,而LIBOR是add-on yield，后面又说，by convention, the price quotes follow the same convention as t-bills and are calculated as(100-annualized libor in percent).
我不太理解，既然是add-on,所以当利率上升时多头应该营利才对，可是根据上面的说法，利率下降时多头营利。我该怎么理解？

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2013-3-26 04:19:55

你说的是 Forward rate agreement 吗？

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二番町眉子

2013-5-1 11:16:11

Eurodollar future的underlying asset 是 LIBOR
也就是说是以一个固定利率（strike price) 去借得LIBOR
所以 LIBOR上升多头就可以避免因LIBOR上升而带来的损失
所以利率上升多头盈利

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2013-11-6 01:08:18

同疑问，有谁可以帮忙解答吗？

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2013-11-6 01:09:47

二番町眉子发表于 2013-5-1 11:16
Eurodollar future的underlying asset 是 LIBOR
也就是说是以一个固定利率（strike price) 去借得LIBOR ...

书上写的是
Eurodollar futures are priced such that the long position gains value when interest rates decrease.

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