各位老师，你们好，个人认为，中国股市的这轮牛市最根本的原因不在于流动性过剩，而是因为股改和汇改。本人用格兰杰因果检验探讨了人民币汇率和上证综合指数的关系，可以得出人民币升值是上证指数的因。

但是，怎么来定量分析股权分置改革对中国股市的影响呢？

为这个头痛了好久了。

我的导师说可以试着引入虚拟变量，找到上证指数走势的拐点。然后试着证明引入的虚拟变量对因变量是显著的，但我不知道怎么去建立这个模型。

另外，我也看到有很大一部分文章利用事件研究法来探讨某项政策发生前后的超额收益，事件窗口一般选在政策出台前后的20天，并检验收益的显著性来说明此项政策是否对股市产生重大影响。我曾经也想试着用这种方法去做，但股权分置改革从开始到现在已经两年多的时间了，仍没有完全完成，而且其对于中国股市的影响是深远的。所以事件窗口的选择就是个很大的问题。

不知道有没有老师考虑过相关的问题，小生愚昧，望不吝赐教，谢谢