<P>如果后市看多，那肯定买入call option了，也就是看涨期权了，准则只有一个：如果涨了，就买进标的物（买入call option卖出put option都能达到这个效果）；如果跌了，就卖出标的物（买进put option卖出call option都能达到这个效果）。</P>
<P>楼主说的：</P>
<P>“<U>卖出看涨期权</U>；买入看涨期权</P>
<P>卖出看跌期权；<U>买入看跌期权</U>。”</P>
<P>其中加下划线的两项在牛市中肯定亏本，谈不上什么风险的问题。</P>

[此贴子已经被作者于2007-9-21 16:44:02编辑过]

<P>呃。。。这道CFA考题纠结的就是这个问题。。。</P>
<P>所以我也比较莫名</P>
<P>向大家求助。。。</P>
<P>还是要谢谢你呀！^^</P>

<p>股指上涨的越高，卖出看涨期权亏越大，风险无限。</p><p>买看跌期权最多就是亏掉期权费，风险有限！</p>

<p>从考试角度来说，这道题很简单，肯定是</p><p>卖出看跌期权；买入看跌期权</p><p>这个风险大。因为不管买入和卖出，全是看跌的，而题目的前置条件是交易完成后上涨。</p><p></p><p>卖出看涨期权；买入看涨期权；这个至少有一个对冲，所以风险不大。</p><p></p>