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2013-05-19
*-标准化处理
连老师您好!
   
  *-Col(2)  BDR, FE  MB_EFWA  (OLS 估计即可)
    xi: reg F.s_BDR s_BDR s_BDR_star s_MB_EFWA i.year
        mat tab5b[1,1] = _b[s_BDR_star]
        qui sum BDR        if e(sample)
        mat tab5b[1,2] = _b[s_BDR_star]/r(sd)
        mat tab5b[2,1] = _b[s_MB_EFWA]
        mat tab5b[2,2] = _b[s_MB_EFWA]/r(sd)
在flannery那篇论文中,表5,B部分,在计算权衡理论与市场择时理论方差贡献度时,
上述命令你用qui sum BDR        if e(sample),但我注意到因变量为
为标准化的F.s_BDR,这时是否应该F.s_BDR,而不是BDR。
我不知道你写的有误,还是我理解错误。请解答,谢谢!

       
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2013-5-19 22:09:51
这里没错。
你看看原文的 p.490 第 2 列,作者计算的是“% of BDR’s Std. Dev.”
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2013-5-20 07:38:10
但是在p.490 第 4 列,作者计算的是“% of D.BDRS’s  Std. Dev.”
这时您的程序中采用了标准化后的前向一期的F.s_DBDR,而不是DBDR(D.BDR)呢?
其实这个问题的关键在于,标准化后的变量回归,测度因变量的方差贡献度,应该用标准化后的变量,
还是用标准化前的变量?请解答,谢谢!
*-Col(3)  D.BDR, FE  FINDEF
    qui tsset
    xi: reg F.s_DBDR s_BDR s_BDR_star s_FINDEF i.year
        mat tab5b[1,3] = _b[s_BDR_star]
        qui sum F.s_DBDR if e(sample)
        mat tab5b[1,4] = _b[s_BDR_star]/r(sd)
        mat tab5b[3,3] = _b[s_FINDEF]
        mat tab5b[3,4] = _b[s_FINDEF]/r(sd)       
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