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2032 4
2013-05-26
本人用Rats软件做波动溢出效应分析,发现,同样两个变量,如果前后顺序换一下,结果是截然不同的,请各位大侠帮忙看一看,应该以哪个结果为准,为什么?谢谢!

程序:garch(p=1, q=1, mv=bek, method=bfgs, distrib=ged) /  ASE MIB
结果如下

Variable                     Coeff       Std Error      T-Stat    Signif

*******************************************************************************

1. Mean(1)                 -0.337519270  0.002759633   -122.30587 0.00000000

2. Mean(2)                  0.138911959  0.000501392    277.05256 0.00000000

3. C(1,1)                   0.005310367  0.000222202     23.89878 0.00000000

4. C(2,1)                  -0.000924429  0.000060352    -15.31738 0.00000000

5. C(2,2)                   0.001054021  0.000038121     27.64955 0.00000000

6. A(1,1)                   3.040746726  0.015447497    196.84397 0.00000000

7. A(1,2)                   0.040982244  0.002280110     17.97380 0.00000000

8. A(2,1)                   1.373933460  0.029247689     46.97579 0.00000000

9. A(2,2)                   2.987292474  0.020669354    144.52762 0.00000000

10. B(1,1)                    0.294435668  0.005431805     54.20587 0.00000000

11. B(1,2)                    0.001827602 0.000129473     14.11569  0.00000000

12. B(2,1)                    0.036627599  0.001707149     21.45542 0.00000000

13. B(2,2)                    0.292502222  0.005584953     52.37326 0.00000000

14. Shape                     0.000000000  0.012695382 6.17370e-13  1.00000000


把变量的前后顺序换一下:

garch(p=1, q=1, mv=bek, method=bfgs, distrib=ged) /  MIB ASE

结果:

Variable                     Coeff       Std Error      T-Stat    Signif*******************************************************************************

1. Mean(1)                       0.1355   4.3069e-05   3145.28351 0.00000000

2. Mean(2)                      -0.3707   1.3145e-04  -2820.11639 0.00000000

3. C(1,1)                   -2.0125e-06   3.6211e-08    -55.57624 0.00000000

4. C(2,1)                    1.8592e-06   2.3241e-08     79.99680 0.00000000

5. C(2,2)                  4.5687e-06   6.9692e-08     65.55540 0.00000000

6. A(1,1)                         0.8330   1.6870e-04  4937.65253  0.00000000

7. A(1,2)                       -0.0146   1.8124e-05   -805.38040 0.00000000

8. A(2,1)                   -9.3629e-05   4.2297e-07   -221.36003 0.00000000

9. A(2,2)                         0.8313  1.6778e-04   4954.89958  0.00000000

10. B(1,1)                         0.4932   2.9228e-06 168747.86369  0.00000000

11. B(1,2)                    -8.5798e-03   7.7303e-06 -1109.88409  0.00000000

12. B(2,1)                    -4.6963e-05   7.3619e-07   -63.79226  0.00000000

13. B(2,2)                         0.4923   3.1313e-06 157233.22081  0.00000000

14. Shape                          0.3334   2.7357e-03   121.85167  0.00000000

正常的结果应该是第一个的A(2,1)与第二个的A(1,2) 相等,然而结果中,一个是1.3739,一个是-0.0146,求各位大侠们帮忙看看,为什么这样,是软件的问题吗,应该去哪一个结果?


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2013-5-26 16:28:03
顶!
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2013-5-26 16:30:50
同问,哪位高手出来解释一下。。。。做论文急用!
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2013-7-23 12:14:55
因为VAR也是讲顺序的
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2021-7-17 00:22:48
RATS做出来确实存在这样的问题,请问您解决了吗
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