本人用Rats软件做波动溢出效应分析,发现,同样两个变量,如果前后顺序换一下,结果是截然不同的,请各位大侠帮忙看一看,应该以哪个结果为准,为什么?谢谢!
程序:garch(p=1, q=1, mv=bek, method=bfgs, distrib=ged) / ASE MIB
结果如下
Variable Coeff Std Error T-Stat Signif
*******************************************************************************
1. Mean(1) -0.337519270 0.002759633 -122.30587 0.00000000
2. Mean(2) 0.138911959 0.000501392 277.05256 0.00000000
3. C(1,1) 0.005310367 0.000222202 23.89878 0.00000000
4. C(2,1) -0.000924429 0.000060352 -15.31738 0.00000000
5. C(2,2) 0.001054021 0.000038121 27.64955 0.00000000
6. A(1,1) 3.040746726 0.015447497 196.84397 0.00000000
7. A(1,2) 0.040982244 0.002280110 17.97380 0.00000000
8. A(2,1) 1.373933460 0.029247689 46.97579 0.00000000
9. A(2,2) 2.987292474 0.020669354 144.52762 0.00000000
10. B(1,1) 0.294435668 0.005431805 54.20587 0.00000000
11. B(1,2) 0.001827602 0.000129473 14.11569 0.00000000
12. B(2,1) 0.036627599 0.001707149 21.45542 0.00000000
13. B(2,2) 0.292502222 0.005584953 52.37326 0.00000000
14. Shape 0.000000000 0.012695382 6.17370e-13 1.00000000
把变量的前后顺序换一下:
garch(p=1, q=1, mv=bek, method=bfgs, distrib=ged) / MIB ASE
结果:
Variable Coeff Std Error T-Stat Signif*******************************************************************************
1. Mean(1) 0.1355 4.3069e-05 3145.28351 0.00000000
2. Mean(2) -0.3707 1.3145e-04 -2820.11639 0.00000000
3. C(1,1) -2.0125e-06 3.6211e-08 -55.57624 0.00000000
4. C(2,1) 1.8592e-06 2.3241e-08 79.99680 0.00000000
5. C(2,2) 4.5687e-06 6.9692e-08 65.55540 0.00000000
6. A(1,1) 0.8330 1.6870e-04 4937.65253 0.00000000
7. A(1,2) -0.0146 1.8124e-05 -805.38040 0.00000000
8. A(2,1) -9.3629e-05 4.2297e-07 -221.36003 0.00000000
9. A(2,2) 0.8313 1.6778e-04 4954.89958 0.00000000
10. B(1,1) 0.4932 2.9228e-06 168747.86369 0.00000000
11. B(1,2) -8.5798e-03 7.7303e-06 -1109.88409 0.00000000
12. B(2,1) -4.6963e-05 7.3619e-07 -63.79226 0.00000000
13. B(2,2) 0.4923 3.1313e-06 157233.22081 0.00000000
14. Shape 0.3334 2.7357e-03 121.85167 0.00000000
正常的结果应该是第一个的A(2,1)与第二个的A(1,2) 相等,然而结果中,一个是1.3739,一个是-0.0146,求各位大侠们帮忙看看,为什么这样,是软件的问题吗,应该去哪一个结果?