关于王江《金融经济学》第十一章不完全市场中的资源配置和资产定价，以总禀赋为标的的期权是实质完全市场，证明过程没看懂。
疑问1，对于任意Pareto最优配置，存在最优风险分享原则(optimal sharing rule)，这是没错。问题是分享规则并没有确定形式，也就是说不一定是线性的，比如说取决与总消费的二次方，那么如何由加入期权的市场复制？
疑问2，既然不完全市场，应该有些Pareto最优应该达不到，为什么我感觉证明先验地默认了每个Pareto是可以达到的？或者是我的理解错误？
另外求一点关于CCAPM模型的一点扩展问题，就是关于3M-CAPM的原始论文，能否给个题目作者或者附件，感谢！