A Manager’s Guide to Establishing a Hedge Fund
By Zezcastle integration (某著名对冲基金IT服务提供商)


2013版


CONTENTS
Executive Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Legal and Tax Overview for Establishing Your Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Legal Overview . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
Tax Considerations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11
Technology Considerations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Infrastructure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Security Best Practices and Policy Development . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Telecommunications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
Data Protection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
Archiving . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Common Technology Mistakes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Operational Infrastructure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Disaster Recovery and Business Continuity Planning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Office Location and Real Estate Considerations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25
Additional Items for Consideration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Service Provider Selection Process . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
Selecting Legal and Administrative Service Providers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Selecting Technology Service Providers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Human Resources Considerations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Selecting the Right Staffing for Your Firm . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Estimating the Cost of Your Firm’s Staffing Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35
Retirement or 401(k) Benefits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36
Outsourcing Human Resources Administration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
The Critical Factor – Firm Culture and Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
Insurance Considerations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Employee Medical Coverage and Insurance Plans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Capital Raising . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Factors to Consider When Targeting Investors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
Allocation of Resources to Market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Marketing Your Fund. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .40
Additional Items for Consideration. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

A Final Word . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41

其中比较有亮点点的是，有一张超大的表来告诉你在6个月发起对冲基金的准备期中，你每周该干什么～