利率低的国家资金外流，汇率贬值，在远期资金流入，汇率升值。

根据利率平价理论，利率高的货币对利率低的货币汇率远期贴水。如澳元/美元，澳元利率高于美元，澳元/美元的远期汇率出现贴水。利率平价的原理是按目前比价金额相同的两种货币，到期以后对应的本息和也应该等价，这样就可以求出远期汇率。根据利率评价原理，货币对A/B对应的远期掉期点应该为：spot*(Rb-Ra)/(1+Ra)，其中spot为货币对A/B的即期汇率，Ra为货币A的利率，Rb为货币对B的利率，如果A的利率高与B，Rb-Ra<0，掉期点为负值，表明A货币对B货币远期贴水。