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2013-06-25
RT,DSGE模型里由主观贴现因子β怎么得出稳态季度实际利率呢,看好多中文DSGE文献提到,Gali的书也提到。稳态无通胀情况下利率的稳态不是-Inβ么?但是计算结果和文章中的都不一样啊?具体是怎么得到的呢?

还有,WSM基本新凯恩斯DSGE模型厂商Calvo定价时候最优化方程里,要加入Qt这个随机贴现因子?

谢谢~
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2013-6-25 19:53:29
约定俗成,一般取0.99
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2013-6-25 20:36:28
清晨朝雨 发表于 2013-6-25 19:53
约定俗成,一般取0.99
我知道去0.99,但是后面的稳态下实际利率如何得出?
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2013-6-25 23:34:05
去看书不就好了么 需要在这问么....这年头 都想着走捷径 找人问问就算了?
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2013-6-26 09:49:13
2011wi 发表于 2013-6-25 23:34
去看书不就好了么 需要在这问么....这年头 都想着走捷径 找人问问就算了?
请教看哪本书可以知道?我在看Jordi Gali的书,但是没提到这些
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2013-6-26 18:55:05
对于一般的欧拉方程:C = β (1+r) C(+1) ,
如果稳态处,C(+1) = C,
就有稳态的  1+r = 1/β
或者ln(1+r) = ln(1/β) = - ln(β)
r比较小的时候,这可以近似的写成 r =  - ln(β)

如果用a表示连续利率,欧拉方程可以写成C = β exp(a) C(+1)
可以知道稳态的a = - ln(β),这是精确的相等。此时a和r是两种不同“尺度”的利率。

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