各位看官,这回书讲到似然函数估计。遇上点问题,您给瞧一眼。
言归正传,我要用EViews估计一个MEM(乘积误差模型)模型,结构与ACD模型差不多。
基础模型是y(t)=mu(t)*u(t), mu(t)=omega+alpha*mu(t-1)+beta*u(t-1)。
下面是我写的模型,是扩展后的。
@logl log01
@byeqn
@param c(1) 0.3 c(2) 0.15 c(3) 0.45 c(4) 0.1 c(5) 0.14 c(6) 0.12 c(7) -0.1 c(8) 0.1
res=sp500/mu
mu=c(1)+c(2)*mu(-1)+c(3)*mu(-1)*res(-1)+c(4)*sp500inter+c(5)*gold(-1)+c(6)*crudeoil(-1)+c(7)*dc(-1)
log01=c(8)*log(c(8))-@gammalog(c(8))+(c(8)-1)*log(mu*res)-c(8)*(log(mu)+res)
结果总是missing values。是哪里写的不对吗?还是初值设置有问题?真心不知道怎么设初值,做MEM的太少了。没有参考的东西。
谢谢诸位!