[国研专稿]2013年1季度电力行业分析报告

2013-05-17

要点提示：

★  2013年1季度，全球经济继续缓慢复苏。我国经济开局平稳、稳中有进。国家统计局初步核算数据显示，2013年1季度，国内生产总值118855亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%。电力行业主要关联产业运行平稳，煤炭供需总体宽松，库存充足，价格持续处于较低水平。

★  2013年1季度，新出台的电力行业政策主要涉及行业监管、节能减排及新能源发电三个方面。具体来看，首先，电监会出台《关于加强电力行业地质灾害防范工作的指导意见》，加强电力行业地质灾害防范工作监管。其次，国家发展改革委下发《关于扩大脱硝电价政策试点范围有关问题的通知》，燃煤电厂脱硝电价政策全面实施。此外，国家能源局下发《关于做好2013年风电并网和消纳相关工作的通知》，就2013年风电并网和消纳的相关工作进行部署；与此同时，国家电网出台《关于做好分布式电源并网服务工作的意见》，积极支持分布式电源快速发展。

★  2013年1季度，电力行业运行平稳，全国电力供需总体平衡。具体来看，电力供应方面，电力行业固定资产投资规模不断扩大，发电设备装机容量稳步增长，电力供应能力不断提升；与此同时，水电厂蓄水情况较好，水电继续增发，电煤供应充足，火电出力现恢复迹象。电力需求方面，全社会用电量增速虽较上年同期及2012年全年有所回落，且工业用电量增速略有下滑，但用电结构继续优化，第三产业用电量占全社会用电量的比重继续提高。

★  预计2013年2季度及全年，全国电力供需总体平衡、部分地区供需宽松，其中，东北和西北区域电力供应能力富余较多，受跨区通道能力制约、部分机组停机进行脱硝改造以及天然气价格上调影响燃机顶峰发电等因素影响，同时考虑到气候、来水等不确定性，华东和华北区域部分省份在迎峰度夏高峰时段可能出现电力供应偏紧。另外，受益于煤炭价格低位运行、电价稳定及脱硝电价全面实施，火电企业盈利有望继续提升；而国家能源局重组或助推电力体制改革。

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目 录

正文目录

1  2013年1季度电力行业发展环境分析

  1.1  宏观经济走势对电力行业的影响
  1.2  煤炭行业发展对电力行业的影响
    1.2.1  煤炭供需总体宽松
    1.2.2  煤炭价格小幅调整
    1.2.3  电煤库存维持较高水平
  1.3  产业政策对电力行业的影响
    1.3.1  电监会加强电力行业地质灾害防范工作监管
    1.3.2  燃煤电厂脱硝电价政策全面实施
    1.3.3  国家能源局部署2013年风电并网与消纳工作
    1.3.4  国家电网提高分布式电源并网服务工作水平

2  2013年1季度电力行业运行情况分析

  2.1  电力行业整体运行情况
  2.2  电力投资和建设情况
  2.3  电力生产情况
    2.3.1  发电设备装机容量稳步增长
    2.3.2  发电量增速处于较低水平
    2.3.3  水电继续增发
    2.3.4  发电设备利用小时继续下降
  2.4  电力输送情况
    2.4.1  电网供、售电能力不断增强
    2.4.2  跨区跨省送电稳定增长
  2.5  电力需求情况
    2.5.1  全社会用电量增速放缓
    2.5.2  用电结构继续优化
    2.5.3  西部地区用电量增速高于中、东部地区

3  2013年1季度电力行业经济效益分析

  3.1  电力生产业经济效益分析
    3.1.1  盈利能力分析
    3.1.2  偿债能力分析
    3.1.3  营运能力分析
    3.1.4  成长能力分析
  3.2  电力供应业经济效益分析
    3.2.1  盈利能力分析
    3.2.2  偿债能力分析
    3.2.3  营运能力分析
    3.2.4  成长能力分析

4  2013年2季度及全年电力行业发展趋势预测

  4.1  宏观经济温和回升
  4.2  全国电力供需将总体平衡
  4.3  火电企业盈利有望继续提升
  4.4  国家能源局重组或助推电力体制改革

图目录

图 1  2009年1季度-2013年1季度各产业国内生产总值累计增长率变动趋势
图 2  2011-2013年同期各月累计煤炭行业固定资产投资及同比增长率变动趋势比较
图 3  2012年2月-2013年3月主要耗煤行业产品累计产量增速变动趋势
图 4  2011-2013年同期我国煤炭各月进口量比较
图 5  2011-2013年同期我国煤炭各月出口量比较
图 6  2012年3月-2013年3月全国市场交易煤炭平均价格和价格指数走势
图 7  2011年9月-2013年3月秦皇岛港5500大卡动力煤平仓价格走势
图 8  2012年-2013年同期全国重点发电企业电煤库存变化情况比较
图 9  2011-2013年同期电力行业各月累计固定资产投资额及同比增长率变动趋势比较
图 10  2011-2013年同期电力行业各月累计投资占固定资产投资比重走势比较
图 11  2013年1-3月与2012年1-3月电源基本建设投资结构比较
图 12  2011-2013年同期电网基本建设投资占电力基本建设投资完成额比重走势比较
图 13  2013年1-3月末全国发电设备容量结构
图 14  2011-2013年同期各月总发电量及同比增长率变动趋势比较
图 15  2011-2013年同期各月累计总发电量及同比增长率变动趋势比较
图 16  2013年1-3月与2012年1-3月电源结构比较
图 17  2011-2013年同期各月火电发电量及同比增长率变动趋势比较
图 18  2011-2013年同期各月累计火电发电量及同比增长率变动趋势比较
图 19  2011-2013年同期各月水电发电量及同比增长率变动趋势比较
图 20  2011-2013年同期各月累计水电发电量及同比增长率变动趋势比较
图 21  2011-2013年同期各月核电发电量及同比增长率变动趋势比较
图 22  2011-2013年同期各月累计核电发电量及同比增长率变动趋势比较
图 23  2013年1-3月份全国各地区发电设备累计平均利用小时比较
图 24  2013年1-3月与2012年1-3月全社会用电量结构比较
图 25  2011年3月-2013年2月电力生产业累计主营业务收入、利润总额增长变动趋势
图 26  2011年3月-2013年2月电力生产业主要利润率变动趋势
图 27  2011年3月-2013年2月电力生产业资产、负债增长率变动趋势
图 28  2011年3月-2013年2月电力生产业资产负债率变动趋势
图 29  2011年3月-2013年2月电力生产业亏损面变动趋势
图 30  2011年3月-2013年2月电力生产业累计应收账款增长变动趋势
图 31  2011年3月-2013年2月电力生产业流动资产周转次数变动趋势
图 32  2011年3月-2013年2月电力生产业所有者权益增长变动趋势
图 33  2011年3月-2013年2月电力供应业累计主营业务收入、利润总额增长变动趋势
图 34  2011年3月-2013年2月电力供应业主要利润率变动趋势
图 35  2011年3月-2013年2月电力供应业资产、负债增长变动趋势
图 36  2011年3月-2013年2月电力供应业资产负债率变动趋势
图 37  2011年3月-2013年2月电力供应业亏损面变动趋势
图 38  2011年3月-2013年2月电力供应业累计应收账款增长变动趋势
图 39  2011年3月-2013年2月电力供应业流动资产周转次数变动趋势
图 40  2011年3月-2013年2月电力供应业所有者权益同比增长率变动趋势

表目录

表 1  2012年1季度-2013年1季度各产业累计国内生产总值及增长情况
表 2  2012年3月-2013年3月各月累计煤炭行业固定资产投资情况表
表 3  2012年3月-2013年3月电力行业累计固定资产投资额、同比增长率及比重情况
表 4  2012年3月-2013年3月总发电量及同比增长情况
表 5  2012年3月-2013年3月火电发电量及同比增长情况
表 6  2012年3月-2013年3月水电发电量及同比增长情况
表 7  2012年3月-2013年3月核电发电量及同比增长情况
表 8  2013年1-3月份全国跨区域送电情况
表 9  2013年1-2月电力生产业主要经济效益指标完成情况
表 10  2013年1-2月电力供应业主要经济效益指标完成情况