我看过一篇德银的报告，是对mean-variance 方法的修正，在min tail 的情况下。

我看的文章是Meir Statman的“the diversification puzzle”。里面提到两种理论，一种是mean-variance portfolio theory，一种是behavioural portfolio theory。在第一种情况下，最好的资产组合的股票数是300，在第二种情况下，就没具体说是多少数目是比较合适的，只是谈到一些比较抽象的东西。但老师要我考虑的是the impact of sentiment on the number of stocks needed to form a well-diversified portfolio，还要我想一些比较有意思的方面以及研究这个的意义。这让我很头大！

谢谢。但大多数散户投资者不是以mean-variance来选择投资组合，而是建立在behavioural theory的基础上。

组合内部不同的数目很导致不同的风险  经典投资组合和行为投资组合的目标是不同的   在组合数目的选择上面 检点组合很无力 我也在做这方面的研究 已经有部分成果，感觉可以  可以交流  279796418 加起详聊