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5331 10
2013-08-25
如题。
我想利用DSGE模型做一个仿真模拟(counterfactual simulation),比如货币政策冲击不存在的话,系统会如何(和存在该冲击时模型估计的结果会存在什么差别)? 如何在mod文件里设置,才能实现这个模拟呢?有人建议把所有的货币政策冲击全部设置为零,但不知道如何才能设置?

我在想是不是应该把这个冲击从mod文件中删除,连带该冲击的AR(1)过程一起删除?
一个老外给我答复说,大家帮忙解释下,谢谢:
The easiest way is to just subtract the contribution from the historical decomposition.

The gist comp, as you will recall from intro econometrics, breaks down the contributions of the shocks to the variable at hand. When you just remove the monetary policy shock, you have a counter factual dGDP series without the (possible, and to be determined) stabilization properties of countercyclical monetary policy...

因为,我想比较两个不同设定下模型的表现,一个是存在货币政策冲击时,一个不存在时,二个模型都进行估计,然后比较结果。如果是单独进行方差分解(historical decomposition)的分离,是不是达不到这个目的呢?
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2013-8-25 01:12:26
帮你顶一下。
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2013-8-26 21:05:30
我不太明白你的另一个模型的想法,你要把货币冲击去了,然后估计?在我的理解中,NK最基本的思想是通过interest rate rule 来使得价格水平的路径是可以控制的,其实应该是通货膨胀的路径。你要是把这个因素去掉,你的模型就是indetermincy了。BK条件估计不会满足吧?

或许我理解错了你的意思?
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2013-8-27 01:07:12
richardgu26 发表于 2013-8-26 21:05
我不太明白你的另一个模型的想法,你要把货币冲击去了,然后估计?在我的理解中,NK最基本的思想是通过inte ...
其实想法很简单,就好比你有一个基准模型,然后你修改模型成为新的模型,比如改变某个校准参数的值,重新估计模型,看看这个参数值的改变会对模型结果的改变产生什么影响? 这里把货币政策冲击设置为0的道理是一样的。去掉一个冲击,并不足以使模型不满足BK条件,因为还有其他的shock。
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2013-8-27 04:46:00
jackylee2010 发表于 2013-8-25 01:12
帮你顶一下。
为啥要用宋铮做头像...
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2013-8-27 09:58:27
2011wi 发表于 2013-8-27 04:46
为啥要用宋铮做头像...
以他为学习榜样与偶像。
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