首先一定要复权。如果你不复权，有的公司10送10，直接就体现在股价对半开了，这当然不是股价跌了50%对吧。
是的，记住用向前复权。向前意味着以当前价格为基准，把前期的价格按照股本、派息率等进行除权处理；向后复权就是以第一天价格作为基准，将之后的价格依次除权得到。
习惯上人们都用向前复权，因为这样更直观地看到从T-n的时点上的价格到现在的股价实际可得到多少收益。除权后的当前价格就等于实际的当前价格，当然比向后复权好用一些咯。
当然如果你的数据全部用向后复权，也问题不大。
如果你要收益率的话，两者算出来的没区别。

要指数平滑 不然跨天策略收益不好算

不错！！！！

股票回测的话，推荐使用 前复权 数据进行回测。 （前后复权 的定义 自己去百度之 哈哈。 ）

期货数据的话，推荐使用 主力连续 进行回测。（部分品种可以尝试使用 指数连续。）

你前段实习时的 多因子 的因子测试都是用的什么数据测试的？ 不是没用复权数据测试吧？

复权价，哈哈，当时纠结用向前还是向后，所以问了这个问题，

哈哈 恩。那就好。一般都用向前复权的。