行业潜力巨大，市场前景广阔
    近年来，我国经济保持较快增长，居民生活水平得到明显改善。2012年，我国城镇居民人均可支配收入达到2.46万元，同比增长12.6%。在收入水平提高以及国家扩大内需的政策带动下，国内居民消费意愿逐步加强，消费支出不断扩大，2012年城镇居民人均年度消费支出达到1.67万元，同比增长10%。在国内消费热度持续升温的背景下，以电子商务为代表的新兴消费模式异军突起，成为了城镇居民尤其是年轻群体的主要消费模式之一。短短数年内，电子商务市场实现翻倍增长，截至2012年底，中国电子商务市场总规模合计7.85万亿元，同比增长30.8%，市场规模是2008年的2.5倍，从细分市场来看，B2B市场规模6.25万亿元，同比增长27.6%，网购规模1.60万亿元，同比增长54.0%。预计未来三年，电子商务市场仍将保持30%以上的增速，其中网购市场的占比将继续扩大，增速将保持50%左右。
    图1：过去10年城镇居民可支配收入及同比

    图2：过去5年电子商务市场规模及同比

    以电子商务为主（尤其是网购）的新兴消费快速增长驱动了国内货运市场规模持续扩大，数据显示，2012年，全国国内货运市场总量已经超过3万亿元，十年来复合增长率超过10%，全国规模以上快递服务企业业务量完成56.9亿件，同比增长54.8%；业务收入完成1055.3亿元，同比增长39.2%。
    介于快递与整车之间的零担物流由于具有集散为整、灵活性、安全性和便捷性的特点满足了大量托运人和收货人对大件产品的运输需求。近年来，由于大件产品越来越多地出现在电子商务的订单中，作为主要承运人的零担物流市场也开始迅速发展，2012年零担市场规模超过2000亿元，近三年复合增速达到10%。预计未来三年，在高速增长的电子商务带动下，零担运输市场仍将保持10%的增速，市场前景广阔。
    图3：快递市场规模及同比

    图4：中国零担市场规模及其增速

    市场分化凸显，专线仍将长存
    零担运输行业经过数十年的发展逐渐出现一些具备品牌价值、拥有核心竞争力的企业队伍，如德邦物流、天地华宇以及一些快递龙头。但目前行业整体“小、散、乱、差”的局面仍未得到根本改变，物流企业的兼并扩张才刚刚开始，行业竞争模式亟需转变。今后，在行业领袖的带领下，零担运输行业将逐渐以差异化的竞争战略为主导，企业间兼并重组将愈演愈烈，市场将培育出一批规模经济突出，服务特色鲜明的第一阵营物流企业团队。但是，我国零担物流市场潜在规模太大，市场培育难度过高，在未来的10-20年内，国内中小型专线零担运输企业将长期存在，难以出现垄断性高的企业。但是伴随网络信息技术的发展和行业竞争模式的转型，专线物流公司将逐渐退出市场。
    网络化变革在即，信息化建设加快
    网络是零担运输行业的重要资源，以欧洲道明货运为例，由于网络布局的成功和完善，该公司在短短数十年内就由一家区域性的公司迅速成长为美国盈利能力最强的全国性零担物流公司。目前，以德邦物流为代表的国内零担龙头企业网络建设日趋完善，但目前的网络模式主要是点对点网络，今后将向运作能力更高、时效更强的轴辐式网络模式演变，网络布局规划也将通过软件实现最低成本。
    随着大型零担物流企业的发展，信息化建设日益成为公司经营的关键因素。由于零担运输分散（货源分散、中转分散和目的地分散）、货物尺寸、性质差异性大等原因，通过人工对运输过程质量进行控制的难度很大。未来，随着信息技术的发展，信息化管理系统将在行业内普及。
    图5：点对点网络模式示意图

    图6：轴辐式网络模式示意图

    政策阻碍亟待松绑
    目前，零担物流企业面临较多的政策阻碍。第一，车辆通行证有限。由于地方ZF分配给物流企业的车辆通行证往往有限，因此企业的多余车辆无法上路，货物无法及时送达客户，而如果企业违反规定上路就会被交警查处，这严重影响了零担物流企业的经营运转尤其是最后一公里的运送；第二，营改增的负面影响。营改增对于大部分行业都有减轻税负的作用，可交通运输行业税负却由原来的6%涨至11%，这加大了行业内企业运营的成本，引起运价上涨；第三，物流规划用地少，而且获得门槛高，价格高，难以满足行业快速发展的需求。