请教关于资产组合的问题

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收藏 2013-10-30

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已经持有一个portfolio A，想再找个portfolio来diversify。现有一个portfolio B, B与A相关系数为0，且业内相关人士也看好B可以起到diversification的作用。请问，用B来diversify会不会出错或者失败？简单举例说明。

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2013-10-30 14:00:24

自己先顶下！

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2013-10-30 18:36:27

diversify是为了降低风险，所以我理解你的“是否会出错或者失败”的意思是说会不会起不到降低风险的作用。
从纯数学的角度说，如果用方差来衡量风险的话，相关系数为零并不能起到降低风险的作用。只有两个资产的相关系数为负才能起到风险分散化的作用。

其中的sigmaAB=sigmaA×sigmaB×AB的相关系数
所以只有相关系数是负的，才有可能降低风险。

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2013-10-30 20:40:25

demasquer 发表于 2013-10-30 18:36
diversify是为了降低风险，所以我理解你的“是否会出错或者失败”的意思是说会不会起不到降低风险的作用。
...

谢谢回复！

可是如果相关性为0，那么你给的公式的最后一项就为0了，这不也起到降低风险的作用了么？尽管不如相关性为负起到的降低风险的作用大。

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2013-10-30 22:08:49

再顶~

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