我把10million投入股票组合， 为了预防股票组合下降，我卖出了一定量得看涨期权来对冲它。就是说我需要通过delta中性来保值， 建立一个期权与股票组合的portfolio， 如果股票组合单价下降了1美元，那我们就可以通过售出的看涨期权得到这一美元的损失。
但是随着股票组合价格的改变，delta值也在不断的改变，所以我们要定期调整头寸。

我知道了每个股票的权重，现价，但是我要求出每只股票的波动率standard deviation，波动率可以用股票的历史价格算出来。
Q1：用多久之前的历史价格呢？是用每年的，每月的还是每日的收盘价算？


Q2：通过用无风险利率，投资期限，执行价，现价和波动率是不是可以求出各个股票的delta？


Q3：求出了各个delta值后我就知道我这个期权组合的总delta值，那当股票组合的价格变化时我应该怎么做才能得到保值作用？


Q4：我找到了各个股票的beta值，但是beta值有什么用呢？因为用delta natural来对冲的话不是不需要用到beta的，但是题目当中给出了beta值，我就很奇怪它到底什么用？