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2013-11-15
请问各位大侠,范里安教材中讲到期望效用为什么是合理的,看了书,还是不太理解,哪位大侠能帮我回答,谢谢。
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2013-11-15 21:40:12
由一组符合直觉的公理退出来的,所以有一定的合理性,但现在非期望效用理论,对其中的一些公理提出质疑,其中质疑最多的是独立性公理。
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2013-11-15 23:39:23
ljf2007 发表于 2013-11-15 21:40
由一组符合直觉的公理退出来的,所以有一定的合理性,但现在非期望效用理论,对其中的一些公理提出质疑,其 ...
楼上说的很有道理,期望效用仅仅是合理而已,但并非一定正确。

推荐你看看Arrow的social choice and individual values
难一点的有Hansen的robustness

两本书论坛上都有
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2013-11-16 00:45:44
还有这种recursive utility存在:
http://en.wikipedia.org/wiki/Epstein%E2%80%93Zin_preferences

这种specification可以把risk aversion和intertemporal substitution分开处理,在von Neumann-Morgenstern的期望效用里面这二者是用一个参数表示的。
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