摘 要：本文采用澳元兑人民币汇率高频数据，运用EGARCH模型分析了2010年10月到2012年9月期间中国和澳大利亚两国的宏观经济指标数据发布对澳元兑人民币(AUD/CNY)汇率水平及其波动性的影响。研究结果显示，中国和澳大利亚的宏观经济指标数据发布对澳元兑人民币汇率水平有显著的影响效果。中国的生产者物价指数和澳大利亚的失业率、国内生产总值指标数据发布能够引起AUD/ CNY汇率市场的显著波动，并且该波动具有持久性特征。宏观数据发布对人民币汇率市场波动的影响具有非对称性。
关键词：宏观数据发布；EGARCH模型；宣布效应

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