英文文献：Valuacio?n de un seguro de vida mediante opciones exo?ticas
英文文献作者：Gabriela Pesce,Gasto?n Milanesi,Emilio El Alabi,Joaqui?n Menna
英文文献摘要：
El trabajo presenta el ana?lisis y valuacio?n de seguros de vida individual, temporarios y con prima nivelada, a partir de la analogi?a de las reglas del contrato con las de una opcio?n exo?tica, en particular una digital pura o pulso, tambie?n conocida como cash or nothing. Se presentan diversos casos que parten de un asegurado con atributos cambiantes (edad y ge?nero) y se testea la sensibilidad a diferentes formas funcionales para la distribucio?n de probabilidad de la variable estoca?stica, tiempo de vida restante al momento de contratar el seguro, mediante simulaciones de Monte Carlo. En un conjunto de casos la funcio?n de probabilidad se ajusta de manera personalizada a datos recientes de la Repu?blica Argentina para estimar las probabilidades de ejercicio de la opcio?n, variable que resulta sensiblemente cri?tica para la estimacio?n del valor del contrato. Los valores de mercado de las primas de las po?lizas comparables superan en ma?s del doble al valor teo?rico encontrado para la opcio?n exo?tica, ante iguales condiciones del contrato en cuanto a monto asegurado, duracio?n y condiciones demogra?ficas del individuo.